Αναδιανομή πλούτου μέσω... ομολόγων

Η ραγδαία άνοδος των επιτοκίων κεντρικών τραπεζών και -κυρίως- το μήνυμά τους ότι αυτά θα παραμείνουν υψηλά για κάποιο καιρό σημαίνουν ότι η εξυπηρέτηση αυτού του χρέους -μέσω έκδοσης νέων ομολόγων- θα κοστίσει ακριβά στους φορολογούμενους.
Ενώ μυριάδες δανειολήπτες χάνουν καθημερινά τα σπίτια τους εξαιτίας των υψηλότερων επιτοκίων και δόσεων των δανείων τους, οι ιδιωτικές τράπεζες και οι υπόλοιπες εταιρείες του χρηματοπιστωτικού τομέα βλέπουν ένα νέο μάννα να πέφτει στην αγκαλιά τους από τον ουρανό και να αβγατίζει ξανά τον πλούτο τους.

Οι τράπεζες, το μηδέν και το άπειρο

Κανονικά έπρεπε να είμαι ένας από τους πιο ευτυχείς ανθρώπους στον κόσμο. Μπορεί να χρωστάω μικροποσά δεξιά-αριστερά, στην Εφορία, στη ΔΕΗ, σε φίλους και συγγενείς, στο ασφαλιστικό ταμείο μου, αλλά δεν χρωστάω σε τράπεζα (χρωστάει η συμβία μου, βέβαια, για το κεραμίδι πάνω από το κεφάλι μας, αλλά προσποιούμαι ότι δεν με αφορά). Δεν είμαστε «κόκκινοι» οφειλέτες, βρε αδερφέ. Κι επειδή η τράπεζα είναι ο καλύτερος φίλος του ανθρώπου όταν δεν της χρωστάς, υποτίθεται ότι εγώ μπορώ να πάω σε μια από τις φίλες μου (τράπεζες) και να ζητήσω ένα δάνειο: ξυλοδάνειο, πετρελαιοδάνειο, αεριοδάνειο, πελετοδάνειο, ρευματοδάνειο, κάτι ταπεινό και ελεγχόμενο για να βγάλουμε τον χειμώνα χωρίς να ξεπαγιάσουμε. Θα με κόψει η φίλη μου η τράπεζα, θα δει τους λογαριασμούς με τα τρελά υπόλοιπα -25 ευρώ ο ένας, 0,75 ο άλλος-, θα δει και τα εκκαθαριστικά με το θηριώδες εισόδημα των 14.000 ετησίως και θα πει «πού πας ρε Καραμήτρο», κατά το γνωστό ανέκδοτο, μια και δεν με λένε Καραμήτρο. Αλλά, ακόμη κι αν αποφασίσει η φίλη μου να είναι ευγενής, έχει τον τρόπο της να μου δείξει την έξοδο ασφαλείας. Θέλετε ένα καταναλωτικούλι για να ζεσταθεί το κοκαλάκι σας; Ωραία, με 14,1% ανοιχτής διάρκειας, 11,2% αλλά κυμαινόμενο έναν χρόνο. Να τ’ αφήσω; «Για σας θα κάνω μια καλύτερη τιμή, είπε το τίποτε στο κάτι. Κι εκείνο, το ηλίθιο, το ‘χαψε» (Δημουλά).

Επιτόκια: Στα ύψη το κόστος για νοικοκυριά και Δημόσιο

Φωτιά παίρνει το κόστος δανεισμού για το Δημόσιο, μετά την αλματώδη αύξηση των επιτοκίων στις αγορές των ομολόγων. Είναι χαρακτηριστικό ότι αυτή τη στιγμή τα επιτόκια στα ελληνικά δεκαετή ομόλογα έχουν σκαρφαλώσει στο 4,45%: επίπεδο που έχει να δει η Ελλάδα από τις εποχές των μνημονίων.

Ιλιγγος χρέους, ελπίδες σταδιακής αναβάθμισης

Με το βλέμμα στον αναμενόμενο σήμερα «χρησμό» της Standard & Poor's το οικονομικό επιτελείο. ● Ορατή στα στοιχεία για το ισοζύγιο διεθνών συναλλαγών η μεγάλη αύξηση τουριστικών αφίξεων και εισπράξεων στο οκτάμηνο Ιανουαρίου - Αυγούστου.

Mε κομμένη την ανάσα περιμένουν στο οικονομικό επιτελείο τη σημερινή αξιολόγηση από τον οίκο Standard & Poor’s για το αξιόχρεο της Ελλάδας, ελπίζοντας σε ένα δώρο ώστε να ευοδωθούν τα σχέδια ανάκτησης της επενδυτικής βαθμίδας κάποια στιγμή μέσα στο 2023 και τα ελληνικά ομόλογα να φύγουν από την κατηγορία «σκουπίδια».

Πώς παίρνει το Δημόσιο φθηνά δάνεια από τη ρεστότητα της ΕΚΤ

Με... μεσάζοντα την Εθνική, η κυβέρνηση κατάφερε να αντλήσει 2 δισ. με 30ετές ομόλογο με εξωπραγματικά χαμηλό επιτόκιο 1,50%

Το φθηνότερο, ίσως, δάνειο στην ιστορία του έλαβε το Ελληνικό Δημόσιο αυτή την εβδομάδα, αν και το υπουργείο Οικονομικών απέφυγε να θριαμβολογήσει για αυτή την επιτυχία, καθώς δεν συνδέεται με μια ορθόδοξη, ανοικτή διαδικασία διάθεσης κρατικών τίτλων στην αγορά, αλλά με το «ξεκλείδωμα» της φθηνής ρευστότητας που παρέχει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στις εμπορικές τράπεζες, η οποία, στην περίπτωση αυτή, κατευθύνθηκε για το δανεισμό του κράτους.

Τρία δισ. ευρώ άντλησε το Δημόσιο από τις αγορές

Νέα έξοδος στις αγορές με 10ετές ομόλογο για το ελληνικό Δημόσιο που άντλησε τρία δισ. ευρώ με επιτόκιο 1,55%. Η ισχυρή ζήτηση (οι προσφορές ξεπέρασαν τα 16,5 δισ. ευρώ) επέτρεψε στο υπουργείο Οικονομικών να αυξήσει το ποσό του δανεισμού, σε σχέση με τον αρχικό σχεδιασμό.

Έκδοση «κορονο-ομολόγων» και χαλάρωση δημοσιονομικών κανόνων για το χρέος εξετάζει η Ευρωπαϊκή Επιτροπή

Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή εξετάζει όλα τα εργαλεία που διαθέτει, περιλαμβανομένης της χαλάρωσης των δημοσιονομικών κανόνων για το χρέος για τις χώρες-μέλη αλλά και την έκδοση ευρωομολόγων προκειμένου να μειωθούν οι οικονομικές επιπτώσεις της επιδημίας του κορονοϊού, δήλωσε σήμερα η πρόεδρός της Ούρσουλα φον ντερ Λάιεν.

«Θερμή» για τα κέρδη των ομολόγων η Κομισιόν

Η πέμπτη αξιολόγηση της ενισχυμένης εποπτείας της ελληνικής οικονομίας ολοκληρώθηκε με επιτυχία, ανακοίνωσε χθες η Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Και αρχίζει η έκτη. Σε δουλειά να βρισκόμαστε.

Πάντως, σε συνδυασμό με την ενθαρρυντική έκθεση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, ο αντιπρόεδρος Βάλντις Ντομπρόβσκις προέβη σε θετικές προβλέψεις για την πορεία της οικονομίας («η Ελλάδα τα πάει πολύ καλά», «η οικονομία της βρίσκεται σε σωστό δρόμο»). Αυτό κι αν είναι έκπληξη από την πλευρά του Λετονού, που δεν μας έχει συνηθίσει σε καλά λόγια.

Για να τις δανείσουν, τις πληρώνουν...

Μήνα-ορόσημο αποτέλεσε για τις αγορές ομολόγων ο φετινός Αύγουστος. Τα συνεχιζόμενα επεισόδια στον εμπορικό πόλεμο των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του κόσμου, ΗΠΑ και Κίνας, και οι κλιμακούμενες ανησυχίες για διολίσθηση της παγκόσμιας οικονομίας σε ύφεση έστρεψαν ένα σημαντικό μέρος των επενδυτών στις αγορές χρέους, βυθίζοντας αποδόσεις και κόστος δανεισμού σε ακόμη πιο αρνητικά επίπεδα.

Ετσι παγκόσμιο χρέος συνολικού ύψους 16 τρισ. δολαρίων που αποτελείται τόσο από κρατικά όσο και από επιχειρηματικά ομόλογα έχει πλέον απόδοση χαμηλότερη του 0%. Στις αρχές Ιουλίου το αντίστοιχο μέγεθος ήταν 13 τρισ. δολάρια.

Θετική πορεία της οικονομίας τη διετία καταγράφει το Ελληνικό Δημοσιονομικό Συμβούλιο

Άνοδος ΑΕΠ 1,3% το πρώτο τρίμηνο του 2019 • Πτώση της ανεργίας στο 18,1% • Κάτω από 2,8% η απόδοση του δεκαετούς ομολόγου

Θετικές εξελίξεις στην ελληνική οικονομία τα τελευταία δύο χρόνια καταγράφει η τριμηνιαία έκθεση του Ελληνικού Δημοσιονομικού Συμβουλίου, οι οποίες αφορούν τόσο το ΑΕΠ, όσο και τομείς όπως η αγορά εργασίας και το κόστος δανεισμού του ελληνικού Δημοσίου, το οποίο μειώθηκε λόγω της σημαντικής αποκλιμάκωσης των αποδόσεων των κρατικών τίτλων.

Το τριμηνιαίο δελτίο που συνέταξε το Ελληνικό Δημοσιονομικό Συμβούλιο, υπό την προεδρία του καθηγητή Παναγιώτη Κορλίρα, αναφέρει μεταξύ άλλων τα ακόλουθα:

Στις αγορές ακόμα πιο πτωχευμένοι

«Αυτό που προτείνεται στον ελληνικό λαό, αντί για ένα βιώσιμο σχέδιο για την επόμενη δεκαετία, είναι το να συναινέσει στην έξοδό του στις αγορές όσο το κράτος του είναι πτωχευμένο, και με προοπτική να βουλιάζει όλο και πιο πολύ στον βούρκο της μακροπρόθεσμης πτώχευσης· αλλά, βέβαια, παραμένοντας στις αγορές. Θεωρώ εθνική ανοησία τη συναίνεσή μας σε αυτό το πλάνο» (20ή Φεβρουαρίου 2014)

Την περασμένη Τρίτη το κράτος μας «βγήκε στις αγορές» δανειζόμενο 2,5 δισ. ευρώ από ιδιώτες μέσω έκδοσης του πρώτου 10ετούς ομόλογου από το 2010. Κυβέρνηση, τραπεζίτες και σύσσωμα τα ΜΜΕ πανηγύρισαν αυτή την «έξοδο». Ο ελληνικός λαός, όμως, και ιδίως η Αριστερά, μόνο θλίψη και αγανάκτηση δικαιούμαστε να νιώσουμε, για τους λόγους που εξηγούσα στο πιο πάνω αναφερθέν άρθρο… πέντε χρόνια πριν.

ΜέΡΑ25: Απέτυχε η κυβέρνηση και στο θέμα των ομολόγων

«Η αποτυχία της κυβέρνησης στο θέμα του χρέους μεγεθύνεται και επισημοποιείται» σχολιάζει το ΜέΡΑ25 μετά την «πόρτα» που έκλεισε χθες ο Μάριο Ντράγκι στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης (QE) επιβεβαιώνοντας ότι μετά την έξοδο της χώρας από το μνημόνιο, οι ελληνικές τράπεζες δεν θα μπορούν να καταθέτουν τα ομόλογα του Δημοσίου.

Σε αυτό το πλαίσιο ο Γιάνης Βαρουφάκης τονίζει πως η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα δεν πρόκειται να συμπεριλάβει ποτέ τα ελληνικά ομόλογα στο (QE) ενώ τράπεζες και δημόσιο «στέλνονται» ξανά στον Μηχανισμό Έκτακτης Ρευστότητας (ELA).

Χαμένοι όσοι επενδύουν σε ακίνητα

Πολλοί επενδυτές εκτιμούν ότι ο χρυσός τούς διασφαλίζει από τον πληθωρισμό, ότι τα ακίνητα είναι σίγουρη επένδυση και ότι οι μετοχές είναι επισφαλείς. Μια νέα έκθεση ωστόσο δείχνει ότι η πραγματικότητα είναι διαφορετική.

Οι προκαταλήψεις δίνουν και παίρνουν όπου γίνεται λόγος για χρήματα και επενδύσεις. Μερικά παραδείγματα: όσοι ασχολούνται με το χρηματιστήριο βγαίνουν πάντοτε χαμένοι, ο χρυσός αποτελεί ασφαλές λιμάνι και οι επενδύσεις σε ακίνητα είναι επικερδείς.

Έρευνα της βρετανικής πανεπιστημιακής σχολής London School of Economics και ειδικών της τράπεζας Credit Suisse δείχνει πολλά από αυτά που πιστεύουν πολίτες αλλά και επενδυτές απλώς δεν ισχύουν. Οι ειδικοί έβαλαν στο μικροσκόπιο διάφορες χρηματιστηριακές επενδύσεις από το 1900 μέχρι σήμερα, σε 23 χώρες και 3 ηπείρους. Ανάμεσα στις χώρες βρίσκονται οι ΗΠΑ, η Κίνα, η Ιαπωνία, καθώς και ευρωπαϊκές χώρες, όπως η Γερμανία.

Τσακαλώτος: Η Ελλάδα δανείζεται ακόμα και σε δύσκολες συνθήκες

Την ικανοποίησή του για την έξοδο στις αγορές με 7ετές ομόλογο εξέφρασε ο υπουργός Οικονομικών, Ευκλείδης Τσακαλώτος. Όπως δήλωσε ο υπουργός, η Ελλάδα μπορεί να δανειστεί από τις αγορές ακόμα και όταν υπάρχουν δυσμενείς συνθήκες.

Βενεζουέλα, η πορεία προς τη χρεοκοπία

Σε κατάσταση στάσης πληρωμών του εξωτερικού της χρέους κινδυνεύει να βρεθεί η Βενεζουέλα, καθώς μέχρι τη Δευτέρα πρέπει να καταβάλει συνολικά 281 εκατομμύρια δολάρια ενώ ως το τέλος του 2017 πρέπει να καταβάλει περίπου 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η Βενεζουέλα προφανώς, όπως έχει ανακοινώσει και επίσημα, επιθυμεί να αναδιαρθρώσει το χρέος της και ο πρόεδρος, Νικολάς Μαδούρο, έχει καλέσει τη Δευτέρα τους διεθνείς πιστωτές της χώρας για να ξεκινήσουν διαπραγματεύσεις.

«Είναι νωρίς για νέα ανταλλαγή ομολόγων»

Η ανταλλαγή ομολόγων παραμένει στους στόχους του υπουργείου Οικονομικών, ωστόσο αυτή την ώρα δεν υπάρχουν συγκεκριμένες αποφάσεις. Αυτή είναι η απάντηση του ΥΠΟΙΚ αναφορικά με το δημοσίευμα του πρακτορείου Reuters, το οποίο ανέφερε πως η κυβέρνηση εξετάζει την ανταλλαγή 20 μικρών ομολογιακών εκδόσεων με τέσσερις ή πέντε νέες.

Σύμφωνα με πηγές του υπουργείου Οικονομικών η στρατηγική η ανταλλαγή ομολόγων είναι μία κίνηση στην οποία θα πρέπει να προχωρήσει το υπουργείο Οικονομικών μέχρι το τέλος του προγράμματος προκειμένου να βελτιώσει την καμπύλη ομολόγων του ελληνικού δημοσίου και να ομαλοποιήσει τις πληρωμές χρέους για τα επόμενα χρόνια.

Bild: Επιστροφή τόκων από το Βερολίνο, εφόσον και εάν

Η Γερμανία προτίθεται να επιστρέψει στην Ελλάδα το ποσό των 416,7 εκατ. ευρώ που είναι τα κέρδη τα οποία η κεντρική της τράπεζα της απεκόμισε από το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων της ΕΚΤ στην περίοδο 2010-2012.

Σε άρθρο της η γερμανική εφημερίδα Bild αναφέρει ότι στον προϋπολογισμό του επόμενου έτους η ομοσπονδιακή κυβέρνηση έχει εγγράψει ποσό ύψους 416.700.000. Τα χρήματα αυτά προέρχονται από τους τόκους ομολόγων του ελληνικού δημοσίου που αγόρασε ΕΚΤ (και το Ευρωσύστημα των κεντρικών τραπεζών των χωρών μελών) από το 2010 έως και το 2012 στα πλαίσια του προγράμματος αγορών τίτλων SMP (Securities Market Programme).  

Το έγκλημα του PSI+ που αποδεκάτισε τράπεζες και οικονομία

Ποιες είναι οι ευθύνες τις κυβέρνησης; Πώς επηρέασε το "κούρεμα" του χρέους την ελληνική οικονομία, τους εργαζόμενους και τους συνταξιούχους; Ποιες είναι οι ευθύνες των τραπεζιτών; Η λανθασμένη επιλογή της κυβέρνησης να μπει ως μέτοχος στις τράπεζες μέσω της αποκατάστασης της ζημίας που προκάλεσε το "κούρεμα" του χρέους. "Οι επιπτώσεις στις τράπεζες από το PSI θα είναι αρνητικές και θα απαιτήσουν, ούτως ή άλλως, κρατική παρέμβαση που ακυρώνει το σκοπό της λύσης αυτής", είχε τονίσει ο Γ. Στουρνάρας τον Ιανουάριο του 2011.

To «κούρεμα» του ελληνικού χρέους (PSI+) διεκδίκησε η ελληνική κυβέρνηση, ανοίγοντας τον Ασκό του Αιόλου και έτσι, το ντόμινο των επιπτώσεων, έφτασε έως και τον Έλληνα εργαζόμενο και φορολογούμενο πολίτη.

Χαρακτηρίζεται ως το σημαντικότερο λάθος της κυβέρνησης της χώρας μας καθώς οδήγησε σε συνολικές ζημίες προ φόρων των εγχώριων τραπεζών, ύψους 38 δις. ευρώ, την ίδια ώρα που τα συνολικά κεφάλαια τους ανέρχονταν σε περίπου 29 δισ. ευρώ…

H Γερμανία κέρδισε €100 δισ. από την κρίση στην ευρωπεριφέρεια

Κέρδη €100 δισ. έχει αποκομίσει η Γερμανία από την κρίση χρέους στην Ελλάδα και άλλες χώρες της περιφέρειας της ευρωζώνης, σύμφωνα με έκθεση ινστιτούτου. Κερδισμένη «ότι και να γίνει» από την ελληνική κρίση. 

Η Γερμανία έχει κερδίσει από την κρίση χρέους στην ευρωπεριφέρεια, με το συνολικό όφελος να υπολογίζεται στα 100 δισ. ευρώ, σύμφωνα με έκθεση γερμανικού ινστιτούτου που δημοσιεύτηκε την Δευτέρα.

Όπως μεταδίδει η Deutsche Welle, με βάση την έκθεση το ποσό αντιπροσωπεύει τα χρήματα που έχει κερδίσει η Γερμανία από τα χαμηλότερα επιτόκια με τα οποία δανείστηκε η κυβέρνηση εν μέσω της φυγής των επενδυτών σε ασφαλή καταφύγια.

Το σχέδιο Βαρουφάκη για έξοδο στις αγορές

Τριακονταετές δάνειο χαμηλότοκου (1,5%) επιτοκίου από τον ESM, στον οποίο θα περάσει το χρέος που κατέχει η ΕΚΤ, με αναδιάρθρωση των άλλων μερών του χρέους ώστε να πεισθούν οι δανειστές ότι τα χρηματοδοτικά προβλήματα της χώρας (άρα και ο κίνδυνος νέας εμπλοκής με τους δανειστές) τελείωσαν, είναι το σχέδιο εξόδου στις αγορές όπως το περιέγραψε με συνέντευξή του στην "Αυγή" της Κυριακής ο υπουργός Οικονομικών Γιάνης Βαρουφάκης. Χαρακτήρισε εν προκειμένω "μείζον ζητούμενο" τη διευθέτηση του διττού προβλήματος των προ του PSI ομολόγων που κατέχει σήμερα η ΕΚΤ, ονομαστικής αξίας 27 δισ. ευρώ: την επικείμενη ωρίμανσή τους, που δημιουργεί σημαντικό χρηματοδοτικό κενό αφού πρέπει άμεσα να αποπληρωθεί η ΕΚΤ, και την παρεμπόδιση συμμετοχής της Ελλάδας στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ και των χαμηλών επιτοκίων που προσφέρει αυτό.